Options Sur Actions À Terme

La différence entre les options et les contrats à terme Il est assez difficile pour obtenir la plupart des investisseurs ordinaires d'avancer de mettre leur argent en 401 (k) s à l'achat de stocks individuels. Non seulement les prix de ces derniers fluctuent-ils davantage, mais investir dans des actions individuelles signifie se dissocier de la sagesse collective et des mouvements du marché. Si vous perdez 5 dans un fonds mutuel, hey, thems les pauses. Perdez 40 sur un stock, et itll vous faire question de votre décision d'acheter le stock en premier lieu, puis vendre dans une panique, puis timidement acheter dans un fonds commun de placement avec ce qui reste. Mais des millions de gens investissent dans les stocks individuels avec succès, en prenant le temps de passer au crible les états financiers. Reconnaître la valeur, et puis être patient. Pour ceux qui comprennent vraiment comment investir dans les stocks de la bonne façon, c'est seulement naturel de vouloir en apprendre davantage. Et de bénéficier d'un effet de levier. Comme d'habitude, le marché est un pas en avant de nous, grâce à l'invention des options et des futures. Les titres de deuxième niveau qui dérivent des actions ordinaires et des produits de base, et qui peuvent attirer les investisseurs en offrant le potentiel de grands rendements. Une option est un contrat qui fixe un prix que vous pouvez acheter ou vendre un certain stock pour à un moment ultérieur. Options pour acheter un stock (options d'appel, ou simplement appels) diffèrent tellement d'options pour vendre un stock (options de vente, ou met) qu'ils méritent chacun leur propre explication. Un appel est le droit d'acheter un stock à un prix déclaré pendant une période particulière sur la route, indépendamment de ce que le stock arrive à être négociation pour à ce moment. Par exemple, il pourrait exister des options d'achat pour stock XYZ, chaque option vous permettant d'acheter une part de XYZ à 100. Si XYZ négocie alors pour, disons, 120 à tout moment avant son expiration (en supposant son option américaine), vous pouvez acheter Actions pour 100, puis les vendre chacun pour un bénéfice de 20. Le droit de faire cela a un prix, bien sûr, et si vous vouliez acheter ces options aujourd'hui, ils pourraient vendre pour 4 chacun. Une petite fraction du prix des actions. Eh bien, exactement ce que vous pensez: vos options sont sans valeur, vous avez gaspillé votre argent, et vous pouvez soit essayer à nouveau ou aller rampant retour vers le monde des fonds communs de placement . Comme pour un put. Vous pouvez probablement supposer qu'il transmet le droit de vendre XYZ à un prix prédéterminé à une date ultérieure. En d'autres termes, vous êtes en espérant (ou du moins pas freaking que) le prix des actions va baisser. Si vous possédez une mise qui vous permet de vendre XYZ à 100, et le prix XYZs tombe à 80 avant l'option expire, vous gagnerez 20 (en ignorant la prime payée) de la négociation de l'option. Puts sont une forme d'assurance, vous sauver de la perspective de perte catastrophique. Si XYZ arrive à être commercial pour plus de 100 au moment où le mettre mûrit, son pas de peau sur votre nez. Vous n'avez pas à exercer des options. C'est pourquoi theyre appelé options. Au lieu de cela, vous pouvez vous réjouir de la réalisation que votre stock apprécié, j'espère par plus que le prix de la mise. Alors qu'est-ce qu'un avenir Plus formellement un contrat à terme, un futur est un contrat pour vendre acheter une marchandise à une date ultérieure, à un prix convenu bien à l'avance. Comme les options, les futures sont une forme d'assurance. L'acheteur d'un avenir préfère prendre l'oiseau dans la main avec un prix qui est garanti aujourd'hui, plutôt que la possibilité de deux (ou zéro) dans la brousse plus tard. L'avenir a son origine dans l'agriculture. Dites que le blé dure historiquement pour environ 7 un boisseau. Vous êtes un agriculteur de blé dur, et vous vous souvenez il ya quelques années lorsque le fond a chuté du marché et le prix est tombé à 5. Craignant que thatll se reproduise, vous trouvez un courtier qui promet d'acheter votre récolte entière, une fois qu'il vient Dans, pour 6.75 un boisseau. Ce qui n'est pas génial, mais peut-être vous prendra volontiers l'offre de peur d'une autre chute de prix. (Si cela vous coûte, disons, 5,25 pour planter chaque équivalent en boisseau, puis en acceptant le prix à terme de 6,75 pourrait bien vous sauver de la faillite.) Du point de vue des courtiers, l'idée est de verrouiller le prix 6,75 dans le cas où les prix augmentent Delà de la moyenne historique. Si la demande de blé dur augmente au point où les agriculteurs peuvent facturer 8 ou 9 boisseaux, le courtier profitera une fois le contrat à terme fermé et il pourra vendre le blé qu'il a acheté pour des prix inférieurs à ceux du marché. Si le prix baisse, le courtier perdra de l'argent. L'agriculteur transfère le risque au courtier, se protégeant simultanément contre les prix bas tout en renonçant à profiter des occasions élevées. Depuis leur origine bucolique, les futures englobent de plus en plus de secteurs de l'économie. Première énergie (par exemple pétrole et gaz), puis métaux précieux. Les prix à terme pour le gaz naturel pour quelques mois peuvent donc différer de 1-2 des prix actuels. Assez pour faire une énorme différence à la fois vendeur et acheteur quand les marges sont petites. Ces dernières années, les contrats à terme ont même été associés à des titres intangibles tels que des devises et des indices boursiers. Parier que l'euro vaut tant de dollars, sous-estimer de quelques cents, et cela peut signifier des millions à la ligne du bas avec aucun agriculteur avare ou mineur de cuivre à se préoccuper. Le marché à terme est passé d'un échange d'assurance conservateur à quelque chose de plus ressemblant à une table de baccarat. L'autre différence entre les contrats à terme et les options est qu'un avenir est à la fois un droit et une obligation. Lorsque le moment est venu, vous êtes légalement tenu de vendre ou d'acheter le produit sous-jacent. L'exposition peut être stupéfiante. Miscalculate sur un contrat à terme offre 6.75 un boisseau seulement pour avoir le prix tomber sous un dollar et il peut effacer un courtier. Il devrait être clair à ce stade que ni les options ni l'achat à terme est pour le néophyte. Mais alors que les deux ont un risque d'inconvénient, les options d'investissement a moins. Un investisseur d'options n'est jamais obligé de perdre plus que le prix de l'option. En outre, un investisseur à terme opère habituellement sur une grande échelle institutionnelle. En tant qu'individu, il sera difficile pour vous de trouver un fournisseur de pétrole brut intermédiaire West Texas prêt à vous vendre sa fourniture à la fois. La plupart des investissements à terme est donc fait en utilisant les services d'un courtier établi ou Wall Street firme qui se spécialise dans l'ingénierie de telles offres. Pendant ce temps, les options d'investissement ne nécessite souvent rien de votre part que les quelques dollars nécessaires pour acheter les options. Ce qui est encore fait par une entreprise, mais il est beaucoup plus facile pour un investisseur individuel de trouver des sous-jacents que de trouver des produits agricoles ou énergétiques. Les options et les contrats à terme sont risqués. Alors, c'est aussi vivre sur cette planète. Un investisseur réfléchi et exigeant peut tirer profit de l'investissement avancé, mais pas avant de faire beaucoup de recherche, et la compréhension plus fondamentale des concepts d'investissement à l'avant. Comment acheter des obligations Les obligations sont généralement considérés comme un accessoire à faible risque d'un portefeuille d'actions. Mais les obligations ne sont pas seulement pour ceux qui approchent de la retraite: Ils ont une place dans chaque portefeuille. La question qui confond les investisseurs est juste combien de leur épargne devrait être en obligations. Étant donné que les obligations sont relativement élevées, et que les investisseurs géants comme les fonds de pension dominent le marché, la meilleure façon pour la plupart d'entre eux de posséder des obligations est un fonds commun de placement ou un ETF qui détient des paniers d'obligations. Les obligations les plus connues sont celles émises par le Trésor américain. Il ya des bons et billets à court terme et des obligations à plus long terme et leurs versions protégées contre l'inflation appelées TIPS. Vous pouvez acheter des obligations d'État à travers le programme TreasuryDirect, mais il ya aussi un large éventail de fonds qui se spécialisent dans les trésoreries à partir de laquelle choisir. D'autres types d'obligations qui peuvent aider à diversifier un portefeuille comprennent les obligations d'entreprises, les obligations indésirables, les obligations municipales et les instruments de dette des gouvernements étrangers. Voici quelques-unes des mises en garde de l'investissement obligataire: Elusive prix: Obligations individuelles ne sont pas des actions comme les stocks, il peut être difficile de trouver une question spécifique de la valeur marchande actuelle. Outre le risque d'inflation, le prix des obligations dépend du temps jusqu'à l'échéance, des perspectives de taux d'intérêt et de la question de savoir si l'emprunt peut être remboursé par l'émetteur. Risque: Le risque de défaut est le plus important, la probabilité qu'un émetteur ne paie pas les intérêts ou le capital convenus à l'échéance. Le risque de taux d'intérêt rend votre obligation moins attrayante lorsque des rendements plus élevés sont disponibles et vous faites face à un risque de réinvestissement lorsque votre obligation arrivera à échéance. Frais: Les dépenses réduisent les rendements obligataires encore plus que les actions. Vous devez surveiller attentivement vos frais de fonds obligataires. L'Association des marchés financiers et de l'industrie des valeurs mobilières offre des renseignements supplémentaires sur son site Web, en investissant dans des obligations. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Les données intrajournalières de SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. MarketWatch Top StoriesHow pour acheter des produits de base Commodités d'investissement est volatile, promettant de gros gains et capable de grandes pertes. Mais cette volatilité peut fonctionner en votre faveur dans un large portefeuille d'investissement, où une petite quantité de produits de base peut compenser les risques associés aux actions, aux obligations et aux liquidités. Les investisseurs sont généralement conseillés d'allouer environ 5 de leur portefeuille à l'or et les produits de base. Ne pas aller plus haut que 10. Les investisseurs prudents seront propriétaires de la marchandise physique ainsi que des actions des producteurs de ressources. De nombreux fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse fournissent une telle exposition directe, qui pour la plupart des investisseurs est une meilleure option que de négocier des marchandises sur leurs propres. Méfiez-vous de ces dangers lors de l'investissement dans les produits de base: Les escrocs: Tous les courtiers légitimes doivent être enregistrés auprès de la National Futures Association avec une liste de toutes les plaintes, les sanctions et les arbitrages. Mauvaise gestion de l'argent: ne risquez pas trop de votre argent sur un seul métier. Et définir des points d'entrée et de sortie clairs. Manque de connaissances: La volatilité des marchandises signifie que vous devez rester à jour sur les nouvelles affectant les marchés que vous négociez. Coûts: Les frais de courtage varient et peuvent être élevés, alors sachez ce que vous payez à l'avance. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. 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