Les quatre avantages des options Les options négociées en bourse ont commencé à être négociées en 1973. Mais au cours de la dernière décennie, la popularité des options a augmenté à pas de géant. Selon les données compilées par le Chicago Board of Options Exchange, le volume total des contrats d'options négociés sur les marchés des États-Unis en 1999 était d'environ 507 millions. En 2006, ce nombre était passé à plus de 2 milliards. Plus d'Investopedia: Alors pourquoi la flambée de la popularité Bien qu'ils ont une réputation d'être des investissements risqués que les commerçants experts seulement peuvent comprendre, les options peuvent être utiles à l'investisseur individuel. Ici bien regarder les avantages offerts par les options et la valeur qu'ils peuvent ajouter à votre portefeuille. Les avantages des options Ils existent depuis plus de 30 ans, mais les options commencent tout juste à obtenir l'attention qu'ils méritent. De nombreux investisseurs ont évité les options, les croyant sophistiqués et donc trop difficiles à comprendre. Beaucoup plus ont eu de mauvaises expériences initiales avec les options parce que ni eux ni leurs courtiers ont été correctement formés sur la façon de les utiliser. L'utilisation inappropriée d'options, comme celle d'un outil puissant, peut conduire à des problèmes majeurs. Enfin, des mots comme risqué ou dangereux ont été incorrectement attaché aux options par les médias financiers et certaines figures populaires sur le marché. Il est important pour l'investisseur individuel d'obtenir les deux côtés de l'histoire avant de prendre une décision sur la valeur des options. Ce sont les principaux avantages (sans ordre particulier) que les options peuvent donner à un investisseur: ils peuvent fournir une efficacité de coût accrue, ils peuvent être moins risqués que les actions qu'ils ont le potentiel de fournir des rendements en pourcentage plus élevés et ils offrent un certain nombre d'alternatives stratégiques. Avec des avantages comme ceux-ci, vous pouvez voir comment ceux qui ont utilisé des options pendant un certain temps serait à une perte d'expliquer les options manque de popularité dans le passé. Examinons ces avantages un par un. 1. Efficacité des coûts Les options ont une grande puissance de levier. Un investisseur peut obtenir une position d'option qui imite une position de stock presque identiquement, mais à des économies de coûts énormes. Par exemple, afin d'acheter 200 actions d'un stock de 80, un investisseur doit payer 16.000. Toutefois, si l'investisseur devait acheter deux 20 appels (avec chaque contrat représentant 100 parts), la dépense totale serait de seulement 4000 (2 contrats X 100 partscontract X 20 prix du marché). L'investisseur aurait alors 12.000 supplémentaires à utiliser à sa discrétion. Évidemment, ce n'est pas aussi simple que cela. L'investisseur doit choisir le bon appel à l'achat (un sujet pour une autre discussion) afin d'imiter la position stock correctement. Cependant, cette stratégie, connue sous le nom de remplacement des stocks, n'est pas seulement viable, mais aussi pratique et rentable. Exemple Dites que vous souhaitez acheter Schlumberger (SLB) parce que vous pensez qu'il va augmenter au cours des prochains mois. Vous voulez acheter 200 actions tandis que SLB est le commerce à 131 cela vous coûterait un total de 26.200. Au lieu de mettre en place autant d'argent, vous auriez pu aller dans le marché des options, a choisi la bonne option qui imite le stock de près et a acheté l'option d'achat d'août, avec un prix d'exercice de 100, pour 34. Pour acquérir un équivalent position En taille pour les 200 actions mentionnées ci-dessus, vous auriez besoin d'acheter deux contrats. Cela porterait votre investissement total à 6.800 (2 contrats X 100 partscontract X 34 prix de marché), contre 26.200. La différence pourrait être laissée dans votre compte pour gagner de l'intérêt ou appliquée à une autre occasion - qui offre un meilleur potentiel de diversification, entre autres choses. 2. Moins risqué - selon la façon dont vous les utilisez Il existe des situations dans lesquelles les options d'achat sont plus risquées que la possession d'actions, mais il ya aussi des moments où les options peuvent être utilisées pour réduire les risques. Cela dépend vraiment de la façon dont vous les utilisez. Les options peuvent être moins risquées pour les investisseurs parce qu'elles exigent moins d'engagement financier que les actions, et elles peuvent aussi être moins risquées en raison de leur relative imperméabilité aux effets potentiellement catastrophiques des ouvertures d'écarts. Les options sont la forme la plus fiable de la haie, et cela les rend également plus sûr que les stocks. Lorsqu'un investisseur achète un stock, un ordre stop-loss est souvent placé pour protéger le poste. L'ordre d'arrêt est conçu pour arrêter les pertes inférieures à un prix prédéterminé identifié par l'investisseur. Le problème avec ces ordres réside dans la nature de l'ordre lui-même. Un ordre d'arrêt est exécuté lorsque le stock se négocie à ou au-dessous de la limite indiquée dans la commande. Par exemple, disons que vous achetez un stock à 50. Vous ne souhaitez pas perdre plus de 10 de votre investissement, de sorte que vous placez une commande 45 stop. Cette commande deviendra un ordre de marché pour vendre une fois les actions négociées à 45 ou au-dessous. Cette commande fonctionne pendant la journée, mais il peut conduire à des problèmes la nuit. Disons que vous allez au lit avec le stock ayant fermé à 51. Le lendemain matin, lorsque vous vous réveillez et tourner sur CNBC, vous entendez qu'il ya des nouvelles de rupture sur votre stock. Il semble que le CEO de l'entreprise a menti sur les rapports des bénéfices depuis un certain temps maintenant, et il ya aussi des rumeurs de détournement de fonds. Le stock est indiqué pour s'ouvrir vers le bas autour de 20. Quand cela se produit, 20 sera le premier commerce en dessous de votre ordre d'arrêt 45 prix limite. Ainsi, quand le stock ouvre, vous vendez à 20, verrouillage dans une perte considérable. L'ordre stop-loss n'était pas là pour vous quand vous en avez le plus besoin. Si vous aviez acheté une option de vente pour la protection, vous n'auriez pas dû subir la perte catastrophique. Contrairement aux ordres stop-loss, les options ne s'arrêtent pas lorsque le marché se ferme. Ils vous donnent l'assurance 24 heures par jour, sept jours par semaine. C'est quelque chose que les ordres d'arrêt ne peuvent pas faire. C'est pourquoi les options sont considérées comme une forme fiable de couverture. En outre, comme alternative à l'achat du stock, vous auriez pu utiliser la stratégie mentionnée ci-dessus (stock replacement), où vous achetez un appel en ligne au lieu d'acheter le stock. Il ya des options qui imitent jusqu'à 85 d'une performance des stocks, mais coûte un quart du prix du stock. Si vous aviez acheté l'appel de grève 45 au lieu du stock, votre perte serait limitée à ce que vous avez dépensé sur l'option. Si vous avez payé 6 pour l'option, vous auriez perdu seulement que 6, pas les 31 vous avez perdu si vous possédiez le stock. L'efficacité des ordres stop est moins bonne en comparaison avec l'arrêt naturel à temps plein offert par les options. 3. Rendements potentiels plus élevés Vous n'avez pas besoin d'une calculatrice pour comprendre que si vous dépensez beaucoup moins d'argent et faire presque le même profit, alors vous avez un pourcentage plus élevé retour. Quand ils paient, c'est ce que les options offrent généralement aux investisseurs. Par exemple, en utilisant le scénario ci-dessus, permet de comparer les rendements en pourcentage du stock (acheté pour 50) et l'option (acheté à 6). Disons aussi que l'option a un delta de 80, ce qui signifie que le prix des options va changer 80 de la variation du prix des actions. Si le stock devait augmenter de 5, votre position en stock donnerait un 10 retour. Votre position d'option gagnerait 80 du mouvement de stock (en raison de son 80 delta), ou 4. Un gain de 4 sur un investissement de 6 à un rendement 67 - beaucoup mieux que le 10 retour sur le stock. Bien sûr, nous devons souligner que, lorsque le commerce ne va pas votre chemin, les options peuvent exiger un lourd péage - il ya la possibilité que vous perdez 100 de votre investissement. 4. Davantage d'options stratégiques Le dernier grand avantage des options est qu'elles offrent davantage d'alternatives de placement. Les options sont un outil très flexible. Il existe de nombreuses façons d'utiliser des options pour recréer d'autres positions. Nous appelons ces positions synthétiques. Les positions synthétiques présentent aux investisseurs de multiples façons d'atteindre les mêmes objectifs d'investissement, ce qui peut être très, très utile. Tandis que les positions synthétiques sont considérées comme un sujet d'option avancé, il ya beaucoup d'autres exemples de comment les options offrent des alternatives stratégiques. Par exemple, de nombreux investisseurs utilisent des courtiers qui facturent une marge lorsqu'un investisseur veut court-circuiter un stock. Le coût de cette exigence de marge peut être tout à fait prohibitif. D'autres investisseurs utilisent des courtiers qui ne permettent tout simplement pas le court-circuit des stocks, la période. L'incapacité de jouer l'inconvénient lorsque nécessaire menottes investisseurs virtuellement et les force dans un monde noir et blanc alors que le marché trades en couleur. Mais aucun courtier n'a aucune règle contre les investisseurs achetant met à jouer l'inconvénient, et c'est un avantage certain de trading d'options. L'utilisation des options permet également à l'investisseur de négocier la troisième dimension marchés, si vous le souhaitez: pas de direction. Options permettent à l'investisseur de négocier non seulement les mouvements des stocks, mais aussi le passage du temps et les mouvements de la volatilité. La plupart des stocks n'ont pas de grands mouvements la plupart du temps. Seuls quelques stocks se déplacent effectivement de manière significative, puis ils le font rarement. Votre capacité à profiter de la stagnation pourrait s'avérer être le facteur qui décide si vos objectifs financiers sont atteints ou si elles restent simplement un rêve de pipe. Seules les options proposent les alternatives stratégiques nécessaires au profit de chaque type de marché. Conclusion Ayant examiné les principaux avantages des options, il est évident qu'elles semblent aujourd'hui être le centre d'attention des milieux financiers. Avec les courtiers en ligne offrant un accès direct aux marchés des options via Internet et incroyablement bas des coûts des commissions, l'investisseur moyen de détail a maintenant la possibilité d'utiliser l'outil le plus puissant dans l'industrie de l'investissement tout comme les pros. Alors, prenez l'initiative et consacrer un certain temps à apprendre à utiliser les options correctement. N'oubliez pas que les options peuvent offrir ces avantages à votre portefeuille: 149 Une plus grande rentabilité 149 Moins de risque 149 Des rendements potentiels plus élevés 149 Plus de solutions stratégiques C'est l'aube d'une nouvelle ère pour les investisseurs individuels. Ne restez pas derrière Ron Ianieri est co-fondateur et associé directeur d'OptionsUniversity. Ancien négociateur d'options professionnelles, créateur de marché et négociateur au sol de 10 ans au sein de l'Échange d'options de Philadelphie, Ron a joué un rôle essentiel dans le développement de programmes exclusifs de négociation et de gestion de risque stratégique pour de grandes unités spécialisées à croissance rapide. Il était le spécialiste dans les options d'ordinateur de DELL au début des années 90, quand il a été enregistré comme l'un des livres les plus occupés dans l'histoire. Ron est le stratège en chef des options en chef de l'Université Options, où il continue à recevoir des éloges pour ses développements éducatifs pionniers, tels que le cours d'étude à la maison Options 101 et la bibliothèque de CD de la série Mastery Options. Ron est également co-développeur de l'outil de volatilité des percées Volcone Analyzer Pro, qui vous indique si une option est bon marché ou cher. Low Risk Stock Investing Mise à jour Octobre 14, 2016 L'investissement à long terme d'actions est le type de trading que la plupart des gens connaissent Avec, parce que c'est le type de buy and hold investir qui est utilisé par le public non-commercial. Les investisseurs boursiers à long terme achètent généralement des actions d'une entreprise dans laquelle ils ont confiance, puis attendent que le cours des actions augmente (c'est-à-dire qu'ils achètent, puis tiennent le stock, peu importe quoi). Ce que la plupart des investisseurs à long terme ne savent pas, c'est que ce type de négociation nécessite la marge la plus élevée, et est l'un des moyens les plus risqués d'investir en actions. Une façon beaucoup mieux d'investir dans le stock est d'utiliser des options d'achat d'actions, qui ont une marge beaucoup plus faible, et le risque limité. Options d'achat d'actions Les options d'achat d'actions sont des options fondées sur un seul stock sous-jacent (tel que GOOG pour Google). Options d'achat d'actions peuvent être utilisés pour échanger un stock sans acheter ou vendre le stock réel. Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie, et sont habituellement négociées en utilisant un contrat d'options d'achat d'actions pour chaque 100 actions du stock sous-jacent. Vous trouverez de plus amples renseignements sur les options d'achat d'actions, y compris une description des contrats d'options d'achat d'actions, dans l'article sur les options d'achat d'actions. Stock Investing Using Options Lorsque vous utilisez des options d'achat d'actions pour investir dans un stock particulier, les raisons pour investir dans le stock devrait être la même que lors de l'achat du stock réel. La seule différence est que le commerce est exécuté en utilisant des contrats d'options au lieu du stock sous-jacent. Une fois un stock approprié a été choisi, le commerce d'actions d'investissement est exécuté comme suit: Acheter un dans l'option d'achat d'argent pour chaque 100 actions de stock Attendre le prix de l'action (et donc le prix des options39) Le profit Avantages des options d'achat d'actions Il existe deux principaux avantages d'utiliser des stock-options pour investir en actions. Tout d'abord, les options d'achat d'actions coûtent beaucoup moins que le stock réel, de sorte que le montant de la marge requise est beaucoup plus faible. Cela signifie que les commerçants avec des comptes de négociation plus petits peuvent investir dans des actions qui seraient autrement hors de portée, et que les commerçants peuvent avoir plus de métiers actifs en même temps. Deuxièmement, le risque d'une option d'achat à long terme est limité au montant payé pour l'option, de sorte que le risque du métier est limité et connu à l'avance. Lorsque la plupart des investisseurs de stock à long terme sont encore détenir leurs actions quand il est en baisse de 10.000, un opérateur d'options ne peut être que de moins de 3.000, sans risque supplémentaire, peu importe combien le prix des actions va. Exemple de commerce Un investisseur en actions à long terme a décidé de vouloir investir dans la société XYZ. Stock XYZ39s est actuellement à 430, et l'expiration des options suivantes est de deux mois. L'investisseur veut acheter 1 000 actions de XYZ et exécuter les options d'achat d'actions suivantes: Achetez 10 options d'achat (chaque contrat d'options vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420, pour un coût de 15 par contrat d'options. Le coût total de ce commerce est de 15 000 (calculé à 15 x 100 x 10 61 15 000). Le coût d'achat du nombre équivalent d'actions dans le stock sous-jacent serait de 420 000. Attendez que le prix des actions, et le prix des options39, augmente. Si le prix de l'action de XYZ augmente à 450, le prix des options d'achat39 augmentera à environ 30. Le montant de l'augmentation des options dépend de l'importance des options. Le plus loin dans l'argent les options sont, plus l'augmentation sera à un ratio 1: 1. Vendre les 10 options d'achat à une valeur de 30 par contrat d'option. Le montant total reçu à la sortie du commerce est de 30.000, ce qui est un bénéfice de 15.000. Le bénéfice total qui aurait été réalisé si le commerce avait été exécuté en utilisant le stock réel aurait été de 20 000, mais avant de commencer à se plaindre sur les 5 000 manquants, lisez le paragraphe suivant sur les risques de ce commerce. Le risque lié au négoce d'options est limité au montant payé pour acheter les options d'achat (en entrant dans le métier). Alors qu'avec le stock réel, il n'y a pas de limite au risque du commerce (c'est-à-dire que l'investissement entier pourrait être effacé). Si le cours des actions de XYZ avait diminué à 400 (voire inférieur), le commerce des options n'aurait qu'une perte maximale de 15 000 (le coût initial des options d'achat). Avec le stock réel, la perte aurait été de 30 000, ou plus si le prix des actions avait diminué encore plus. Conclusion Si vous envisagez d'investir dans un stock, pensez à utiliser des stock-options au lieu du stock sous-jacent. L'utilisation de stock options de cette manière, peut considérablement réduire le risque et la perte potentielle d'investir en stock. Cela peut augmenter considérablement votre ratio risque-récompense et, par conséquent, votre rentabilité. Options Notions de base: Pourquoi utiliser les options Il ya deux raisons principales pour lesquelles un investisseur utiliserait des options: spéculer et de couvrir. Spéculation 13 Vous pouvez penser à la spéculation que les paris sur le mouvement d'une sécurité. L'avantage des options est que vous n'êtes pas limité à faire un profit seulement lorsque le marché monte. En raison de la polyvalence des options, vous pouvez également faire de l'argent quand le marché descend ou même de côté. La spéculation est le territoire dans lequel le gros argent est fait - et perdu. L'utilisation des options de cette manière est la raison pour laquelle les options ont la réputation d'être risqué. C'est parce que lorsque vous achetez une option, vous devez être correct dans la détermination non seulement la direction du mouvement des stocks, mais aussi l'ampleur et le calendrier de ce mouvement. Pour réussir, vous devez prédire correctement si un stock va monter ou descendre, et vous devez être à droite sur combien le prix va changer ainsi que le délai qu'il faudra pour que tout cela se produise. Et n'oubliez pas les commissions. Les combinaisons de ces facteurs signifie que les chances sont empilées contre vous. 13 Alors pourquoi les gens spéculent avec des options si les chances sont si biaises En dehors de la polyvalence, son tout sur l'utilisation de levier. Lorsque vous contrôlez 100 actions avec un contrat, il ne prend pas beaucoup d'un mouvement de prix pour générer des profits substantiels. 13 Couverture 13 L'autre fonction des options est la couverture. Pensez à cela comme une police d'assurance. Tout comme vous assurez votre maison ou votre voiture, les options peuvent être utilisés pour assurer vos investissements contre un ralentissement. Les critiques d'options disent que si vous êtes tellement incertain de votre sélection d'actions que vous avez besoin d'une haie, vous ne devriez pas faire l'investissement. D'autre part, il ne fait aucun doute que les stratégies de couverture peuvent être utiles, en particulier pour les grandes institutions. Même l'investisseur individuel peut en bénéficier. Imaginez que vous vouliez profiter des stocks technologiques et de leur potentiel, mais disons que vous vouliez aussi limiter les pertes. En utilisant les options, vous seriez en mesure de limiter votre inconvénient tout en profitant de la pleine hausse d'une manière rentable. 13 Un mot sur les options d'achat d'actions 13 Bien que les options d'achat d'actions des employés ne soient pas accessibles à tout le monde, ce type d'option pourrait, en quelque sorte, être classé en tant que Une troisième raison pour utiliser les options. Beaucoup d'entreprises utilisent des options d'achat d'actions comme moyen d'attirer et de garder des employés talentueux, en particulier la direction. Ils sont similaires aux options d'achat d'actions régulières en ce sens que le détenteur a le droit mais pas l'obligation d'acheter des actions de la société. Le contrat, cependant, est entre le détenteur et l'entreprise, alors qu'une option normale est un contrat entre deux parties qui sont complètement sans rapport avec la société. (Pour en savoir plus, consultez Le vrai coût des options d'achat d'actions.) Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Cette stratégie commerciale peut réduire votre risque - mais seulement si vous l'utilisez efficacement. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Investir avec des options peut être une excellente stratégie, mais vous devez faire votre première recherche ou les risques peuvent l'emporter sur les avantages. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux.
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